头肩形态的基础知识
就技术分析而言,头肩形态是一种预测图表形态,通常表明市场从看涨转变为趋势逆转看跌,反之亦然。这种模式长期以来一直被誉为预测趋势逆转的可靠模式。在我们继续之前,重要的是要记住,头肩模式几乎从来都不是完美的,这意味着,可能会有小价格在肩部和头部之间波动,并且形态形成很少在其外观上形成完美的形状。

头肩形态由三个主要组成部分构成。在我们解释每个部分之前,先看看下面的图片。
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这张图片清楚地表示了这个模式的三个部分——两个肩部区域和一个头部区域,价格在创建信号市场的模式时穿过反转。当价格上涨然后下降到低谷时,在市场上的一个重要看涨时期之后形成第一个“肩”。然后当价格再次上涨时形成“头”,在第一个水平上方创建一个高峰值肩部形态。从这一点开始,价格下跌并形成第二个肩部,其外观通常与第一个肩部相似。重要的是,最初的下跌不会显着低于第一个肩部的水平,然后通常会出现轻微的向上回撤或价格走势趋于平缓。

形态完成,给出市场反转信号,当价格再次下跌,跌破颈线。如上所示,领口是连接前两个波谷的水平线。
头肩顶反转形态
头肩形态也可以在相反方向形成,表明市场反转和趋势从看跌变为看涨。这通常称为反向头和肩部形态,简单地说,它本质上与我们刚刚描述的形态完全相反——或者换句话说,倒置的头肩形态。因此,反向形态是一个信号,表明市场正在从一个下降趋势转为上升趋势。

在反向头肩形态下,股价将跌至三个低点,这三个低点被两个暂时的价格上涨期隔开。中间的低谷,也就是反转形态的头部,是最低的,而肩部的深度则稍低一些。一旦第二个肩膀形成,价格将进行最后的反弹,突破颈线并表明看跌趋势已经逆转,多头可能会控制市场。
解读模式
头肩形态受到交易者的青睐,因为它具有独特的能力,可以帮助他们在形态完成后确定价格目标估计值并且颈线最终确定交叉。这也使交易者很容易下止损单。在头肩顶形态的情况下,止损通常设置在头顶高价上方。反向头肩形态, 止损通常位于头部形态形成的低价下方。

为了估计在颈线被突破后价格将移动多少,您需要返回模式并测量从头顶到颈线的垂直距离。然后,从相反方向的颈线减去相同的距离,从形态形成第二个肩部后价格首次穿过颈线的位置开始。例如,如果颈线和头顶之间的距离代表股票价格的 20 美元,那么一旦颈线被打破,分析师将预测该股票的价格至少会比颈线价格水平再下跌 20 美元。这只是一个估计,然而,许多交易员相信这个数字,并相信价格可能至少会下跌那么多。

在处理传统的头肩形态时,您需要测量从头顶向下到领口的垂直距离,这样您就可以确定我们刚刚讨论的估计点差量。当然,在处理逆向模式时,情况正好相反。测量从头顶到领口的垂直距离,让您大致了解价格可能会上涨多远超过领口。
使用模式进行交易
在进行任何交易之前,让头肩形态完成是很重要的。如果形态似乎正在形成,或者正在形成中,你不应该假设它会完全发展并根据你认为会发生的事情进行交易。市场变化无常,变化无常,所以请记住观察趋势的发展并保持耐心。尝试以免陷入过度预期。

提前计划你的交易,这样你就可以在颈线被打破后准备好继续前进。注意可能需要更改入场、止损和利润目标的变量。

交易者经常选择另一个切入点,但是,这需要尽职调查、耐心和在正确的时间迅速采取行动。采取这种替代方法的交易者观察形态,并在颈线被突破后等待价格回升至或略高于颈线水平。这是一种更保守的交易,通常允许交易者有机会以更优惠的价格入场。但是,您可能会等待永远不会发展的回撤,从而完全错过交易机会。
底线
在一天结束时,重要的是坚持尊重您的风险承受能力并帮助您实现交易目标的交易。头肩形态一直是从历史上看,它在一个特征不可预测的空间中是相当可靠的。它也是最容易识别的图表模式之一。没有图表模式是 100% 准确的预测指标,但是当头肩模式正确地发出信号时大趋势变化,代表相应的大盈利机会。